《反脆弱》告诉你应对黑天鹅事件的三个步骤

导读:

编辑纳西姆·尼古拉斯·塔勒布(Nassim Nicholas Taleb),畅销书《黑天鹅》、《随机漫步的傻瓜》、《随机生存的智慧》编辑,大家这个时代伟大的思想者之一。是当今世界令人生畏的风险管理论学者,沃顿商学院企业管理硕士,巴黎大学博士。

塔勒布倾其一生研究不确定性、概率和常识的问题。在2006年成为一个全职作家和学术研究者之前,塔勒布做了20年的商人和交易员。现在他受聘于纽约大学理工学院,任风险工程学特聘教授。大部分时间他都喜欢待在书房中闭关研习,或者在咖啡馆里像漫游者一样冥思。他的主要研究课题是“在不透明环境下的决策”,为引导大家如何生活在一个大家并不理解的世界中提供指南或原则。

尼采有句名言:“杀不死我的,只会让我更坚强。”正如人体骨骼在负重和压力下反而会越发强壮,谣言和暴动在遏制和镇压下反而愈演愈烈一样,大家生活中的许许多多事物也会从压力、混乱、波动和动荡中受益。塔勒布在《反脆弱》一书中所定义的“反脆弱性”,是那些不仅能从混乱和波动中受益,而且需要这种混乱和波动才能维持生存和实现繁荣的事物的特性。

在《黑天鹅》中,塔勒布向大家揭示了极其罕见而不可预测的事件如何潜伏在世间万物的背后,而在《反脆弱:从不确定性中获益》中,他极力为不确定性正名,让大家看到它有益的一面,甚至证明其存在的必要性,他还建议大家以反脆弱性的方式构建事物。值得注意的是,反脆弱性是一个超过复原力和强韧性的概念。复原力只是事物抵御冲击,并在重创后复原的能力;而反脆弱性则进一步超过了复原力,让事物在压力下逆势生长、蒸蒸日上。


核心内容:

畅销书《黑天鹅》编辑、杰出思想家塔勒布将《反脆弱》一书视为毕生杰作,继“黑天鹅”之后,塔勒布大胆提出并定义了“反脆弱”一词,正在掀起一场社会思想的重大革命,他主张:脆弱的反义词不是坚强,而是“反脆弱”。既然黑天鹅事件无法避免,那就想办法从中获取大利益!

脆弱的事物,例如大银行和股市,在压力下会崩溃。但是,塔勒布认为,世界上存在一类事物,它们不仅能对抗压力,而且能从不可预测的和不受欢迎的刺激因素中获得成长、坚强和获利。塔勒布看到了不同程度的反脆弱性,从禁食、希腊神话、计划经济、技术、学问到生物体系。塔勒布在书中定义的“反脆弱性”,是那些不仅能从混乱和波动中受益,而且需要这种混乱和波动才能维持生存和实现繁荣的事物的特性。

第一:什么是不确定性

世界是由不确定性推动的,这个在《黑天鹅》书中已经详尽阐述,一个个意外事件对历史进程阐述了更大的影响,而且发生的频率远远高于大家的认知,只是大家没有意识到它的存在。

大家通常理解这个世界的有规律的,确定的,只是偶尔发生意外,而且大家面对意外也无能为力。但编辑说,面对不确定性的意外,并不是束手无策,其实大家不仅能减少损失,甚至大家可以利用意外从中受益。

第二:如何应对不确定性

面对突如其来的不确定性事件,大家有两种做法。

1、传统做法

加强预防措施,研究意外造成的损失,然后推测最糟糕的情况,设置预警阈值和机制。比如9.11后美国应对的措施,加强了高楼的安全措施,加强了航空管制,升级安保系统等等。同样在遭遇金融危机后,大家通常的做法也是加强金融监管和制定相关的法律规则。

编辑认为,首先大家要认识到,世界是充满意外,大家也无法预测意外,在意外之外,大家总会遇到更意外的事情,因此传统做法在逻辑上就是错误的,用之前意外的经验去防止未来的意外。

2、分脆弱的做法

反脆弱的真正含义:脆弱的反义词不是坚强,而是反脆弱。大家设计的生活模式,应当在各种意外发生之后,不但不会在风险中损失,反而还是获得额外的收益。

大家可以借鉴大自然的做法,大自然“层层冗余”,大自然每天都在遭遇黑天鹅事件,地震,山洪,战争等等,但是大自然依然能良好运行,并没有问题,甚至大自然的抵抗能力更强了。这源自大自然的这套层层冗余的系统,换句话说就是:它能包容任何意外。

传统的做法,靠预测来避免意外,但意外发生总是在大家预测之外。

反脆弱的做法:承认意外会发生,通过冗余备份的做法来直接应对,不仅能避免损失,甚至能带来收益。

3、解决方案是建立“反脆弱性”

反脆弱性的核心理念是“非线性”。非线性会导致因果之间呈现出不对程序。这种付出的代价要远远小于大家得到的收益,这种不对称性大家可以理解为杆杆原理。

脆弱性:是指因为波动和不确定性而承受的损失。

反脆弱性:是指自己避免这些损失,甚至从混乱和不确定性中获利。

比如2004年至2007年,国际小麦出现了1%的缺口,价格却上涨了200%,这种现象就是以极小的代价获得了极大的收益的案例。

借助这种杆杆原理或者说非线性理念,大家可以用于应对不确定性。

如果在生活中有各种意外和不确定性发生之前,大家能够以一个很低的成本买到一个未来发生意外获得的很大的收益权力,那大家就有了反脆弱性来对抗这种不确定性。比如一个男人在家中如果不幸遇难是黑天鹅事件,这种意外对整个家庭是致命性的毁灭,那么大家可以用购买保险的方式对这种不确定性事件进行对抗。

第三:如何在生活中应用反脆弱

第一步,减少不利因素来降低脆弱性

降低脆弱性,是指减少自己暴露在致命风险中的概率,比如一些高危职业,容易发生不确定性意外的地方和人,大家可以减少接触,这样可以降低产生不确定性的概率。在2008年金融危机时破产的投资银行,为了赚取蝇头小利的保费而承保了风险极大的不良资产。这样就明显增加了不确定性的概率。

第二步:利用杠铃策略增加反脆弱性

黑天鹅事件有两种,一种是正面的,一种是负面的,利用杠铃策略,就是要想办法让自己处于黑天鹤事件的正面当中。

杠铃策略:一个杠铃的两端是很重的,就好比事件中的极好和极坏两种情况,大家都需要重视,而且中间的中庸的情况要尽量避免。

也就是把90%的资源投入到最安全的领域,而把10%的资源投入到那些损失可能很低,但是带来的收益却无限的不对称事件中,从而让大家能够对不确定性有更多的应对能力,甚至从中获益。

杠铃策略可以应用于各个领域:比如投资,不要把大量的钱投入到中等收益上,因为中等风险领域实际上是无力抵抗意外的灾难的。

比如阅读,可以读涉及领域特别广的娱乐杂志或者资讯报纸,也可以读最优秀最经典的书籍著作,但是不要去读那些中庸的书籍。

第三步:主动理性试错

选择在正面黑天鹅的领域中,理性积极地试错,控制损失成本,用最小试错的方式不断增加自己在不确定性事件发生时收益的概率。试错本身是一种冗余。

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